Caro investidor,
E se você pudesse delegar seu patrimônio aos melhores gestores do mundo?
Estou falando dos maiores nomes da indústria mesmo.
JP Morgan, Morgan Stanley, Schroders, Bridgewater, de Ray Dalio...
Tudo na proporção certa, já pensada para você.
Hoje eu tenho um recado muito especial para você.
Isso faz parte de uma medida que todos os investidores devem considerar seriamente.
A necessidade inadiável de fazer a verdadeira diversificação de seu portfólio.
Ela está muito mais simples e acessível do que você pensa.
E desde já adianto. Você não precisará de muito dinheiro para investir, apenas de cumprir alguns pré-requisitos.
Estou falando de investir, de uma só vez, no que há de melhor no exterior.
Explico melhor a seguir
A diversificação sempre foi uma de nossas principais bandeiras e...
Não há razão para ter um portfólio concentrado apenas em moeda local.
Em momentos como os de agora fica nítido como é importante ter um portfólio diversificado.
Eu sempre gosto de reforçar essa ideia porque é a que eu mais acredito para ser um investidor bem-sucedido.
Este é o único caminho possível e consistente no longo prazo.
Se isso ainda não está claro pra você, basta olhar o mercado derretendo hoje, enquanto outras proteções disparam.
Investido lá fora e expondo seu patrimônio a outros mercados e moedas, você tem mais tranquilidade para passar por momentos de turbulência como os de hoje.
Além disso, historicamente, essas são excelentes oportunidades de investimento.
Não faz sentido algum, por exemplo, você não estar exposto à Bolsa norte-americana, sistematicamente ganhadora de dinheiro ao longo do tempo. O que estou falando aqui é da possibilidade real e concreta de ganhar em moeda forte, como o dólar.
De estar exposto ao que há de mais sofisticado em termos de estratégias de investimentos, no mundo todo.
É muita presunção nossa achar que todas as boas oportunidades de investimento estão em território nacional.
Você sabe como fazer gestão ativa de títulos do tesouro americanos?
Sabe como é possível fazer dinheiro com isso? Ray Dalio, um dos maiores gestores do mundo (e participante dessa solução que explico mais a frente) defende a diversificação como o “Santo Graal dos Investimentos”.
Segundo ele, você deveria buscar fontes de rentabilidade com baixa correlação entre si para maximizar o potencial retorno para um determinado risco - ou minimizar o risco para um determinado potencial de retorno.
Fonte: Levantamento Empiricus, 2020
E isso é rigorosamente o que ele usa em suas estratégias de investimento.
Repare que, para um mesmo potencial de retorno, se utilizarmos 10 ativos com correlação média de 20% entre eles você dobra a sua relação risco-retorno e diminui drasticamente sua chance de perder dinheiro em um ano.
Além disso, em países emergentes como o Brasil há ainda maior espaço para crescer, possibilitando um maior ganho, embora isso incorra em um pouco mais de risco.
A seguir, eu proponho aquela que considero uma das formas mais simples e efetivas de montar uma exposição global.
Minha proposta para você mudar de patamar financeiro em 2020, dando mais um passo em linha com nosso propósito, a nossa vocação: estreitar a distância entre o investidor institucional e o investidor pessoa física no Brasil.
Muitos brasileiros ainda não investem lá fora
“Todo brasileiro deveria investir em ativos globais”, diz estrategista global do JPMorgan
Apesar de muito comentado e recomendado por muitos investir no exterior não faz parte da realidade da maioria dos brasileiros fora dos círculos de alto patrimônio.
Não existe apenas um motivo para explicar isso.
"É muito complexo e caro"...
Talvez, o principal seja a crença disseminada de que investir fora do Brasil é algo muito complexo e caro.
Isso é porque muita gente nunca encontrou uma maneira simples e segura de o fazer.
Tristemente, o Brasil ainda é o país com a menor exposição global entre todos os relevantes.
Fonte: MSCI, J.P. Morgan Asset Management; (Esquerda) BIS, FMI, ANBIMA. Fatia do PIB global baseada na paridade do poder de compra conforme calculada pelo FMI para 2018, e é uma estimativa. A fatia do valor de mercado global é baseada em dados do MSCI ajustados para flutuação em dólares. A fatia do mercado global de títulos é baseada em valores do BIS para países individuais para o total da dívida em aberto em dólares, no 4T18. *Alocação média do investimento é determinada utilizando o relatório resumido “Investment Fund” da ANBIMA para AUM na categoria offshore, de julho de 2019. A soma dos valores percentuais pode não atingir 100% devido a arredondamento. Dados de 31 de agosto de 2019.
Mas, felizmente, isso está prestes a mudar.
Com uma única solução, pela primeira vez, brasileiros poderão investir em uma carteira de nível global, em apenas um clique.
Estou falando de fundos de nível global...
Estou aqui para dividir com você a forma mais simples e acessível de ter todos os melhores gestores do mundo cuidando do seu suado dinheiro.
Ter acesso ao que há de mais sofisticado internacionalmente.
Pra ser bem honesto, antes essa possibilidade até existia, mas estava restrita aos multimilionários e profissionais do mercado.
Sabe de quanto você precisava para entrar nesse tipo de investimento? Fiz as contas rapidamente.
Mais de 8,75 milhões de reais...
Felizmente, agora isso está acessível para mais investidores
Sem ter que operar nenhuma plataforma no exterior...
Sem ter que abrir nenhuma conta lá fora...
Ou ficar monitorando as variações do câmbio.
Você tem a chance de estar exposto às melhores cabeças e estratégias do mundo em um único veículo.
Esse é o nosso intuito aqui.
Fazer com que, da sala da sua casa, você consiga acessar exatamente a mesma coisa que os grandes profissionais do mercado.
De forma simples e prática, sem precisar investir muito.
Essa é a verdadeira democratização de investimentos.
Deixe me explicar do que estou falando...
Um fundo de fundos a nível global
Os melhores gestores do mundo cuidando do seu dinheiro
Do que se trata essa carteira?
Imagine um time de especialistas em diferentes ativos, combinados em um só lugar.
Se eu te dissesse que ela te coloca a um clique dos grandes gestores do mundo, você acreditaria?
"Mas eu não tenho conta lá fora"...
"E não entendo de mercado"...
E se eu insistisse dizendo que ela é tão boa que você não precisaria de operar absolutamente mais nada, você continuaria acreditando?
Porque é exatamente esse o nosso objetivo aqui.
Queremos que todos tenham a verdadeira diversificação em seus portfólios.
E ela passa por diferentes moedas, ativos e, claro, diferentes gestores.
Nela está exatamente quanto achamos apropriado ter em cada classe: ações, em renda fixa, em commodities e os chamados "alternatives" consideradas cada uma das circunstâncias de mercado.
E, claro, fica a cargo dos gestores (escolhidos a dedos por nós) saber exatamente qual ativo comprar em cada classe, em cada momento e em qual proporção.
Quem está por trás dessa carteira teórica?
A carteira teórica pensada por mim, Felipe Arrais e toda equipe da publicação Melhores Fundos de Investimento acaba de ganhar vida em forma de fundo.
Muito prazer, eu sou Felipe Arrais.
Me formei como engenheiro de Gestão e Bacharel em Ciência e Tecnologia pela Universidade Federal do ABC, e Engenheiro de Projetos Mecatrônicos pela Middlesex University London.
Junto com Bruno Mérola, Ana Luisa Westphalen e Bruno Marchesano, componho a equipe responsável pela publicação Os Melhores Fundos de Investimento.
Sempre que uma oportunidade de investimento nos "brilha os olhos" começamos um criterioso e rigoroso processo de investigação para avaliar os gestores e, mais a fundo, a estratégia e o processo de investimento de cada um.
Foi graças a isso que conseguimos chegar em uma carteira teórica totalmente balanceada e composta pelo mais alto nível de gestão mundial.
E como essa carteira teórica vai ganhar vida?
Como você sabe, a Empiricus só publica ideias de investimento e não recebe qualquer remuneração dos produtos divulgados em seus materiais – apenas o valor da assinatura.
Assim, você pode aplicar seu dinheiro da melhor forma possível, sem conflito de interesses e sem rabo preso com ninguém. Nossas opiniões são puramente baseadas em análises fundamentadas, e não temos nenhum interesse que um ou outro fundo (ou ativo) tenha mais ou menos investidores. Nosso único interesse é que você, assinante, saiba sobre as melhores oportunidades de investimento disponíveis no mercado, de forma fácil, acessível e sem cinismos.
Vale ressaltar que essa é uma carteira viva. Dinâmica. Ela pode (e deve) mudar à medida que descobrimos melhores oportunidades. Novos parceiros (gestoras) podem surgir ao mesmo tempo em que outras podem fechar por conta de capacidade ou outros motivos.
Para levar o benefício do fundo até você, precisávamos encontrar parceiros com a mesma mentalidade e o mesmo propósito nossos.
Vitreo FoF Global FIM IE: as ideias ganham vida em forma de fundo
O Vitreo FoF Global FIM IE é um fundo que reúne as grandes cabeças do mundo para investir em ativos globais, por e para você.
Ele é baseado em nossas ideias de investimento, com a devida diligência e validação de uma equipe de profissionais altamente capacitados.
Toda a execução e a materialização dessa ideia passaram por um processo diligente de muito estudo e negociação da nossa gestora parceira, a Vitreo.
De forma bastante prática, o investidor ganha uma alternativa: investir em uma carteira global completa diretamente através de um fundo.
O que é um FoF Global? Quais as vantagens?
“FoF” é a abreviatura para Fundo de Fundos (Em inglês, Fund of Funds).
Com ele, diversificamos em várias estratégias. O fundo de fundos é um instrumento muito utilizado para a gestão de alto patrimônio.
Nesse caso, em versão global, ele investirá via All Funds (um hub de distribuição de fundos) a nível internacional.
Sabe de quanto você precisava para entrar nesse tipo de investimento?
Fiz as contas rapidamente.
Para montar essa carteira nas mesmas proporções seria preciso um total de 1,75 milhões de dólares, que na cotação de hoje daria aproximadamente 8,75 milhões de reais.
Veja a tabela. São nomes extremamente relevantes com mínimos consideráveis de acesso.
Ou seja, trata-se de uma oportunidade totalmente inédita de investir no exterior. Estamos anunciando em primeira mão para você.
Uma única aplicação capaz de fazer o que nenhuma outra faz em termos de diversificação
A carteira do FoF Global está composta por:
- 45% divididos em alguns dos melhores FUNDOS DE RENDA FIXA que investem em:
- US Treasury ou títulos do tesouro americano
- Investment Grade US, como títulos soberanos americanos e de empresas com alto rating de crédito (baixíssimo risco de falência)
- Investment Grade Global, como títulos soberanos e corporativos de alta qualidade de países desenvolvidos como Alemanha, Inglaterra etc.
- High Yield Globais, de empresas que tem maior risco de calote (default) e, portanto, pagam maior prêmio de risco.
- Emerging Markets Bonds ou títulos de dívida de paises emergentes, com forte presença na Asia.
- Fundos de impacto, como o ESG Global (Environmental, Social and Governance), um novo segmento que leva em conta boa governança ética, impacto social, etc.
- 25% divididos em alguns dos melhores FUNDOS DE AÇÕES que investem em:
-Ações nos EUA de gigantes como Mastercard, Amazon, PayPal, Disney, Twitter
-Ações de empresas japonesas, como Toyota, Tokio Marine e Sumitomo- Ações de conglomerados Europeus, como L’Oreal, Nestlé, Diageo, Ferrari e empresas de aviação low cost como Ryan Air…
-Ações de países emergentes como a onipresente Alibaba, Tencent, AIA Group, além de brasileiras como Itaú Holding…
Estamos underweight (sub alocados) em renda variável. Acreditamos que esse é um momento para ter cautela devido ao conturbado cenário atual e mantemos 25% nesses ativos.
- 10% Investidos em COMMODITIES:
Dadas as turbulências exteriores e a falta de certeza, a única commodity que iremos investir é ouro. Toda e qualquer carteira deve conter o melhor instrumento para atravessar o atual momento dos mercados.
- 20% divididos em alguns dos melhores FUNDOS ALTERNATIVES, tais como:
Gigantes como a Bridgewater, de Ray Dalio que monta portfólios para qualquer cenário e tem, ao todo, cerca de 160 bilhões de dólares sob gestão
- O MAN AHL, uma das maiores do mundo com 117 bilhões de dólares sob gestão, cuja atuação não está restrita ao mercado financeiro e tem uma parceria na Oxford University, financiando pesquisas e desenvolvimentos de soluções sistemáticas e quantitativas.
- Ativos imobiliários americanos, como hotéis e lajes corporativas.
Para quem o fundo é destinado?
Por questões regulatórias (investe 100% no exterior), o Vitreo FoF Global FIM IE é um fundo destinado exclusivamente a investidores qualificados – que têm um valor superior a R$1 milhão em aplicações financeiras.
Quanto custa? Quais são as taxas e impostos?
A partir de R$1.000, investidores qualificados conseguem acessá-lo.
O Vitreo FoF Global FIM IE tem 0,75% ao ano de Taxa de Administração e 10% de taxa de performance sobre que exceder o ICE US Treasury Short Bond Index + 2%. A taxa total do fundo ficará em torno de 1,38% a.a.
A cada 1.000 reais investidos, 7,50 reais são pagos nessa taxa de administração ao ano. Ela remunera a gestora (Vitreo) e o administrador, no caso o Santander.
Posso resgatar? Demora?
Sim, embora não seja aconselhável (esse é um fundo para médio longo prazo) você pode resgatar do fundo quando quiser.
Lembrando que levam 62 dias para o dinheiro de fato "voltar para você".
São 60 dias corridos para que o recurso seja cotizado + 02 dias úteis para o dinheiro cair na sua conta.
Quais são os riscos?
Esse é um investimento que, como qualquer outro, envolve riscos.Mas são riscos controlados. O Vitreo FoF Global FIM IE tem risco médio - estaremos distribuindo a alocação em diversos ativos, moedas e gestores.O risco de não estar exposto às oportunidades no exterior é consideravelmente maior do que estar.
Muita gente investe apenas em Brasil, e a concentração em só um mercado pode ser considerada algo bem arriscado.
Os fatores de risco dos novos fundos estão devidamente descritos em seus regulamentos.
Por que você precisa URGENTEMENTE de exposição internacional: as melhores oportunidades de investimento não estão só aqui
O Chile, por exemplo, é um país cujo 80% do portfólio das famílias está fora – e pelas boas razões.
Diferente da Argentina, que não tem boas opções internas graças a problemas domésticos.
Como tem boa poupança e baixas taxas de juros no Chile, eles entenderam a necessidade de diversificar, investindo fora.
O Brasil não. Ele ainda é o país com a menor exposição global entre todos os relevantes.
Mas, por que isso acontece?
Muita gente tenta explicar a baixa alocação dos brasileiros no exterior como uma forma de paixão dos brasileiros pelo nosso país, uma espécie de nacionalismo ou até um excesso de home bias (o famoso viés local).
De fato, isso existe em qualquer lugar do mundo, sendo mais marcante no Brasil, em termos práticos.
Mas, ao meu ver, não é isso que acontecia.
Os utopia dos juros altos (agora nem tanto) e a baixa concentração em renda variável sempre foi algo bem tupiniquim.
A verdade é que o juro doméstico brasileiro sempre foi absurdamente alto se comparado ao resto do mundo.
Era muito difícil você encontrar algo que pagasse tão bem no exterior.
"Sem sair de casa" até pouco tempo, era possível ter retornos de dois dígitos. Pra que você iria para fora?
Agora, com a meta da Selic próxima de 4% ao ano, o custo de oportunidade de você sair do brasil e investir lá fora diminuiu consideravelmente.
Então, pela primeira vez no Brasil, é possível investir lá fora de uma forma consistente, com responsabilidade e sem abrir mão de muito rendimento aqui dentro.
Mais do que nunca, é imperioso que a gente tenha uma exposição internacional.
Em termos de gestores, ativos e moedas.
Essa é a verdadeira diversificação.
A verdadeira diversificação: moedas, ativos e gestores.
Todo investidor, por mais leigo que seja, sabe que existe um ponto crucial e vital para um portfólio robusto: a diversificação.
Não à toa, a diversificação é chamada de "o último almoço grátis"
Quem também defendia isso era Harry Markowitz, e isso lhe rendeu um prêmio Nobel inclusive.
“Um bom portfólio é mais do que uma longa lista de ações e títulos bons. É um todo equilibrado, proporcionando ao investidor proteções e oportunidades em relação a uma ampla gama de contingências.”
Harry Markowitz
Se adicionarmos vários ativos em um portfólio, o risco e retorno esperado em conjunto, podem ser mais eficiente do que em um investimento isolado, pelo efeito da correlação entre eles.
Por isso, não se pode colocar todos os ovos na mesma cesta.
É preciso dar o devido dimensionamento ao tamanho de suas posições.
Diversificar.
Se você fizer pegar o desempenho das Bolsas internacionais, ele e muito mais consistente ao longo do tempo do que a própria Bolsa brasileira.
E agora você ainda conta com uma facilidade operacional de estar exposto a várias moedas, ativos e gestores em um só lugar...
Nós realmente achamos que você pode ter acesso ao melhor
Como eu disse, por meio de uma única solução, pela primeira vez, brasileiros poderão investir em uma carteira de nível global, em apenas um clique.
Estou falando de fundos World Class...
Com gestores e fundos premiados pela indústria...
Um investimento que talvez nem você mesmo acredite que possa acessar
Esta é a forma mais simples e acessível de ter todos os melhores gestores do mundo cuidando do seu suado dinheiro.
Essa é uma das nossas diferenças em relação à toda indústria financeira brasileira. Nosso interesse é o mesmo interesse do investidor. Ponto final.
Por sua vez, ela, a indústria, enxerga a pessoa física como uma espécie de jogador da Série B, aprisionando-o em alternativas menos sofisticadas e, sendo bem direto aqui, em produtos caros e ruins. Bons para o próprio banco, claro.
Tratamos o investidor de varejo com a dignidade que ele merece.
Nós realmente achamos que você pode ter acesso ao melhor.
Por isso, te convido a conhecer essa oportunidade única e inédita no Brasil: investir lá fora de uma forma consistente, com responsabilidade e geradora de retorno sem abrir mão de muito rendimento aqui dentro.
Mais do que nunca, é necessário ter uma exposição internacional.
A diversificação é uma das nossas maiores bandeiras.
E a essa diversificação, obviamente, deve-se somar não só uma diversificação em ativos domésticos.
Falo da necessidade da diversificação também em ativos globais e, claro, em gestores também.
Um abraço,
Felipe Arrais
Ficou alguma dúvida?
Gostaria de lembrá-lo das vantagens do Vitreo FoF Global FIM IE
#1- São vários fundos em um só
A simplicidade de contratar todos os fundos de uma só vez. O instrumento do FoF - fundo de fundos- permite que você acesse várias estratégias em um único investimento.
#2- Carteira pronta, já balanceada
Ele concentra, em apenas uma aplicação e sem precisar de muito dinheiro, alguns dos melhores fundos individualmente. Tudo isso de forma balanceada e equilibrada, com os percentuais precisos para cada um deles.
#3 – Acesso às possibilidades mais exclusivas e sofisticadas
Você terá, por meio do FoF, acesso ao que era restrito aos grandes gestores de fortunas e, portanto, não estavam acessíveis ao investidor normal.
Alguns desses fundos são exclusivos para investidores profissionais (com mais de R$10 milhões em aplicações financeiras) e muitos não estão acessíveis aqui do Brasil
#4 – Respeito à alocação original
Você tem a segurança de estar contratando a alocação sugerida (independente de quanto os ativos variarem ao longo do tempo) pois a carteira se atualiza sozinha de acordo com a diligência do gestor. O respeito à alocação exata é essencial para a sua relação risco/retorno.
#5– Ajustes totalmente automáticos
Se, em algum momento fizer sentido alterar a carteira, você não vai precisar se mexer.
#6 – Retorno e acompanhamento
Você terá transparência total para acompanhar seu portfólio quando quiser.