Oi, é o Felipe aqui.

Queria te falar daquela que considero a melhor chance de ganhar dinheiro ainda em 2019.

Para mim, essa não é apenas uma forma de estar exposto aquilo que, embora não seja garantido, eu acredito ser um potencial de valorização de 100%.

Acho mais do que isso.

Este é, na minha opinião, o IPO mais quente da década.

Para resumir, só há cinco empresas no mundo com essas características:

1) Receita cresce mais de 30%

2) Tem lucro e;

3) Dispõe de mais de US$ 10 bilhões de valor de mercado.

Isso é uma verdadeira preciosidade e uma raridade que vai gerar efeito escassez entre os investidores, levando a uma correria para a compra destas ações.

Trata-se de uma operação que, no meu entendimento, todos os investidores devem participar.

Falo do IPO da XP, corretora fundada por Guilherme Benchimol, uma pessoa por quem nunca escondi ter admiração pessoal. 

Um empresário obstinado, cuja contribuição para o mercado de capitais brasileiro é inquestionável.

A empresa se prepara para sua oferta de ações pública (IPO) nos próximos dias. 

Como você talvez tenha visto, eu tenho recomendado fortemente a participação de todos os investidores nesta oportunidade histórica. 

No dia 28/10 dediquei um Day One para falar um pouco da tese de investimento e das preciosidades do case XP como um todo. 

Se você, assim como eu, é um grande admirador da XP e percebe todo o potencial de crescimento dessa companhia...

Se você, assim como eu, tem conta aberta na XP (ou amigos que tenham) e percebem valor nisso...

Se você, assim como eu, gostaria muito de participar desse IPO, veja abaixo sua única chance de participar.

Como você conseguirá participar do IPO da XP, na Nasdaq, ultra concorrido?

Só existe um jeito - um único jeito.

Um veículo que foi pensado para a pessoa física ter acesso a isso da forma mais simples possível.

Com apenas um clique, você estará exposto a ação da companhia na Nasdaq, sem precisar abrir conta no exterior, ter que saber falar inglês ou operar qualquer plataforma.

A Vitreo, nossa gestora parceira, está trazendo um veículo que faz tudo isso por você.

Arrisco dizer que seja essa talvez seja a grande tacada certeira ainda neste ano. 

Gostaria muito de você participasse dessa grande oportunidade, para a qual enxergo potencial de valorização de até 100% em um ano. (assumindo os valores ventilados na mídia até agora para o IPO).

Por que você deveria participar desse IPO?

#1 – Estamos vivendo a onda de desbancarização e a XP foi a corretora que mais se destacou nos últimos anos

Estamos vivendo a onda da desbancarização (aqui no sentido de migração dos recursos dos grandes bancos para as plataformas de varejo).

Nesse contexto, a companhia se desenvolveu como uma alternativa sustentável de longo prazo ao modelo tradicional dos bancos, com um enorme ecossistema de rápida expansão totalmente focado para a pessoa física, isto é, o investidor do varejo.

Atualmente, os serviços da empresa não se resumem a isso, com produtos para investidores institucionais e de alta renda. Mas sua origem perpassa, invariavelmente, pela educação financeira do investidor comum brasileiro, deixado de lado antes.

Sob a ótica dos investimentos, a XP Investimentos foi a corretora que mais se destacou nos últimos anos.

Deixou para trás dezenas de competidores...

Chamou a atenção da General Atlantic (empresa americana de private equity) que investiu no modelo...

Capturou a atenção do mercado, até ser parcialmente adquirida pelo Itaú em 2017 (49,9%). 

Fruto desse boom do setor nos últimos anos, a instituição surfou sozinha a primeira onda e virou referência no segmento.

#2 – A XP é uma das cinco empresas no mundo que cresce mais de 30%, tem lucro e tem mais de US$ 10 bi de valor de mercado. 

A estrutura formal da XP já conta com mais de 1,5 milhão de clientes ativos e cerca de R$ 125 bilhões de entradas líquidas de recursos só em 2019 (dados consolidados até o terceiro trimestre do ano). Tais valores representam uma evolução de 101% e 148%, respectivamente, na comparação com o mesmo período do ano passado.

Com três portais digitais diferentes (o da própria XP, Rico e Clear), o grupo consegue oferecer, com uma capilaridade apropriada, educação financeira e empoderamento ao varejo brasileiro, no sentido de democratização do acesso a produtos e serviços

financeiros antes restritos aos investidores institucionais e ao investidor pessoa física de alta renda apenas.

#3 - A XP tem entregado resultados excepcionais inclusive nos momentos de crise da economia nacional…

Como resultado do caminho trilhado até aqui, a XP se beneficia da alta visibilidade conquistada, tendo entregue resultados excepcionais, inclusive nos momentos de crise recente da economia nacional.

Apenas para ilustrar, mesmo diante da material desaceleração testemunhada de 2014 a 2018, atravessando a pior recessão da história republicana brasileira, a taxa de crescimento anualizada dos ativos sobre custódia (CAGR do AUC) rodou ao redor de 92% — é um valor descomunal, o qual acredito se tratar apenas de um início do processo apelidado no mercado de “financial deepening”, isto é, aprofundamento da relação do brasileiro com o universo financeiro, antes muito restrito.

Por se tratar de uma companhia que fatura menos de US$ 1,07 bilhão (durante o último ano fiscal), a XP é categorizada como “emerging growth company”, ou empresa de crescimento emergente, permitindo algumas flexibilidades regulatória.

O que impressiona é o caráter exponencial desse crescimento, com a empresa conseguindo atingir níveis cada vez mais altos de ativos sob custódia em intervalos de tempo menores.

Para crescer de R$ 120 bi para R$ 200 bi, o grupo XP levou quatro trimestres. Para sair dos R$ 200 bi chegar aos R$ 275 bi precisou de dois trimestres. Por fim, de R$ 275 bi para R$ 350 bi precisou apenas de um trimestre.

 #4 - Historicamente, os brasileiros que abriram capital lá fora, tiveram valorizações muito expressivas…

Veja uma comparação dos números das últimas ofertas pública de ações (IPOs) de empresas brasileiras nos exterior, como Stone, Pag Seguro, Cosan e Mercado Livre.

A XP faz parte do grupo de empresas brasileiras que estão abrindo capital lá fora, em bolsas como Nasdaq.

Ela pode ser uma exceção? Pode.

Mas, a seguir pelo histórico, tende a ser bom.

E o preço pelo qual ela está sendo ofertado não me parece muito caro. Para uma empresa com essas características (como eu disse, uma verdadeira preciosidade), acho bastante razoável.

Veja o que a Bloomberg escreveu.

Segundo a Bloomberg, a XP Inc, maior corretora do Brasil por volume de trading de ações, e alguns de seus acionistas pretendem levantar cerca de US$ 1,5 bilhão na Nasdaq na maior oferta pública inicial de ações (IPO) de empresas brasileiras este ano. Os acionistas General Atlantic LLC e Dynamo VC Adminstradora de Recursos Ltda, com uma participação conjunta de cerca de 20%, pretendem vender,  disseram as pessoas, pedindo para não serem identificadas, pois os detalhes da transação ainda não foram divulgados. Os sócio-gestores da XP, no veículo XP Controle, com cerca de 30%, também planejam vender, disseram as pessoas, enquanto o Itaú Unibanco Holding SA não alienará sua participação de 49,9%.

Claramente há espaço na mesa, ou seja, tem tudo para subir.

Trago o melhor veículo para você participar desta oportunidade:

Vitreo Exponencial e Vitreo Exponencial Light: a chance de participar daquele que considero o IPO mais quente da década

Como a XP optou por fazer o IPO fora do Brasil, os demais brokers (concorrentes) estão conflitados para fazerem qualquer coisa. Foi, infelizmente, criada uma "sinuca de bico" que praticamente inviabiliza a pessoa física a participar do Brasil.

Dado o tamanho da oportunidade, acredito que não faz nenhum sentido o investidor brasileiro não estar posicionado nesta,que considero uma das oportunidades mais quentes da década.

Isso foi então viabilizado, por meio de um único veículo, pela nossa gestora parceira, a Vitreo.

O Vitreo Exponencial FIA IE é, como o próprio nome já diz, um fundo de investimento no exterior. Destinado a investidores qualificados, ele investirá apenas em ações da XP na Nasdaq.

A Vitreo criou o fundo Vitreo Exponencial FIA IE para que todos os investidores brasileiros interessados no case possam aproveitar essa onda, a partir de R$5.000.

O Vitreo Exponencial Light, com uma composição adaptada do primeiro, com 80% da composição em Renda Fixa, no PI Selic FIRF Simples e 20% no Vitreo Exponencial FIA IE.

A versão Light foi criada com o intuito de atender a todos os outros tipos de investidores, seguindo as normas da CVM -  e também tem o mínimo a partir de R$ 5.000.

Como vai funcionar?

No processo de IPO, a Vitreo irá mandar suas intenções de participação, mas depende de ser alocada pelo coordenador líder da operação, no caso, a própria XP.

Caso seja alocada, o fundo comprará ações ao preço do IPO e as cotas seguirão com base neste preço inicial.

Caso, no entanto, a Vitreo não consiga a alocação, ela comprará as ações ao longo dos primeiros dias.

Assim, os investidores (como eu e, espero, você) capturaremos todo o potencial da XP a médio e longo prazos — lembre-se: não somos traders.

E quais são as taxas?

O Vitreo eXPonencial FIA IE tem zero (0,07%) de taxa de administração. Esse percentual é exclusivamente para pagar o administrador (Santander).

O Vitreo Exponencial e o Exponencial Light não são fundos passivos, como ETFs. Eles exigem um profundo trabalho de análise, estruturação e consultas legais. Normalmente esses fundos cobram uma baixa taxa de administração e um prêmio de performance. Não havia por que ser diferente neste caso, com a Vitreo sendo remunerada apenas se o investidor tivesse ganhos superiores ao Ibovespa e ao CDI.

No entanto, a Vitreo decidiu zerar a taxa de perfomance mesmo assim. Ela entendeu que, com isso, não há argumento por parte dos coordenadores da oferta para os fundos não serem alocados no  IPO.

Está sendo oferecida uma alternativa totalmente legal e alinhada com os clientes, para que todos possam participar do crescimento da empresa nos próximos anos.

Só não aloca quem não quer.

Dada a proximidade - e potencial do evento - tenho recomendado que todos os meus seguidores participem disso. E acho que você deveria fazer o mesmo.

E quanto eu, Felipe Miranda, estou levando nisso?

Nada.

Minha única vantagem é conseguir levar aos assinantes uma boa alternativa de investimento, fidelizando-os.

Cada vez fica mais evidente para mim que esse é um dos grandes investimentos passíveis de implementação ainda em 2019.

Basicamente, no mundo todo, há apenas cinco empresas com crescimento de 30% a 40% ao ano ou mais, valor de mercado superior a US$ 10 bilhões e que dão lucro.

A XP é uma delas.

Veja de que preciosidade estamos falando aqui.

Então, acho que você deve se preparar desde já para esse IPO.

Quero conhecer os fundos da Vitreo

Um abraço,

Felipe